Credit Scores 101: The Key Powering Your Financial Independence

Credit Scores 101: a chave para impulsionar sua independência financeira

Credit Scores 101: la clave para potenciar la independencia financiera

15/7/2020

Read on to get a complete understanding of what a credit score is, how traditional credit scoring models work and which credit risk indicators are used when determining his/her score.

Continue lendo para obter uma compreensão completa do que é um score de crédito, como funcionam os modelos tradicionais de pontuação de crédito e quais indicadores de risco de crédito são usados ​​para determinar seu score.

Comprenda qué es un score crediticio, cómo funciona y qué indicadores de riesgo crediticio se utilizan para determinar su score.

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Credit scores are fundamental in a lender’s decision to provide credit. In this article, we will review how a traditional credit risk analysis is performed and how it has evolved with time and technology.

What is a credit score?

A credit score is a number generally ranging from 300-850 that depicts the borrower’s creditworthiness or default risk for a lender. Banks and lenders use it as a credit risk indicator in order to decide whether they’ll approve the borrower for a credit card or loan. Financial institutions usually judge people with higher credit scores to have lower credit risk and thus grant them a broader selection of credit products at lower interest rates. Basically, the higher the borrower’s credit score, the more attractive this person is to lenders.

Major credit bureaus are responsible for doing credit analysis and building consumer credit reports in each country. These reports are then provided to financial institutions, such as mortgage lenders, credit card companies and others who decide whether or not to extend credit to the borrower. The credit report information included in one report might be slightly different from that in another.

However, generally, credit scores range as follows:

credit score ranges for credit risk assessment of creditworthiness
credit score ranges for credit risk assessment of creditworthiness



How is a credit score calculated? 

If the borrower has any credit accounts, such as credit cards or loans, then he/she also has a credit report. The borrower’s credit report is a record of how that person manages money. This data is then distilled and calculated to create a credit score by credit bureaus.

While there can be differences in the information collected by credit bureaus, there are five main factors evaluated when calculating risk score: payment history, debt level, credit length, types of credit (credit cards, auto loans, student loans, mortgages, etc.), credit limits and how much of those limits are being used, and new credit accounts.

To see how it all breaks down, here's an example of how credit risk is calculated. The borrower’s payment history generally makes up 40% of the score, while credit utilisation is 20%. The length of the credit history contributes 21%, and the total amount of recently reported balances 11%. Finally, new credit accounts are responsible for 5% while the available credit makes up 3%.


Evaluating the borrower’s credit risk: Traditional and alternative scoring

It can be confusing when the borrower's credit bureau score seems high but the person is still denied for a new line of credit. Chances are this is not the same score as the one available by the bank or finance company as financial institutions have a more complex process of evaluating applications which includes the credit bureau scores as well as their own internal checks.

Traditional credit scores may vary according to the scoring model used, and different lenders may have different criteria when it comes to granting credit. Also, the types of credit risk indicators used by lenders and creditors may also vary based on their industry.  For example, if a person is buying a car, an auto lender might use a credit score that places more emphasis on the payment history when it comes to auto loans, rather than, say, the amount of credit the person owes. Also, in the absence of or in addition to credit bureau data, lenders might look into alternative sources of creditworthiness such as his/her bank account data, utility bills paid, rent data, social media activity, psychometrics, telco data and smartphone metadata.  

At credolab for example, we collect alternative data from smartphone devices in a privacy-consented way, while customers apply for a BNPL product, any cash loan or a credit card. The CredoSDK product adds digital behavioural insights to the underwriting mix and lets businesses accurately identify customers who meet the risk standards.

The bottom line is, a credit score can cost or save a lot of money in a person’s lifetime. Thankfully, any risk assessment can now be improved with a combination of both traditional and alternative scoring methods. Artificial intelligence and machine learning have made it possible for lenders to automate their processes and adopt fintech credit scoring methods to better serve customers.

Want to know more about credit scores? Read on to understand what are the key 3 steps in any credit analysis.

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Os scores de crédito são fundamentais na decisão de um credor na hora de fornecer um crédito. Neste artigo vamos rever como é realizada uma análise de risco de crédito tradicional e como ela evoluiu com o tempo e a tecnologia.

Leia este artigo para entender o que é um score de crédito, quais modelos de pontuação são usados ​​pelos birôs de crédito ao avaliar sua credibilidade e como o score de crédito alternativo está abrindo caminho para uma avaliação de risco de crédito mais sólida.

O que é um score de crédito?

Um score de crédito é um número geralmente entre 300 e 850 que descreve sua credibilidade ou risco de inadimplência para um credor. Bancos e credores o utilizam como um indicador de risco de crédito para decidir se aprovarão a pessoa para um cartão de crédito ou empréstimo. Para as instituições financeiras geralmente as pessoas com pontuação de crédito mais alta têm menor risco de crédito e, por isto, concedem a elas uma seleção mais ampla de produtos de crédito com taxas de juros mais baixas. Basicamente, quanto maior sua pontuação de crédito, mais atraente você é como mutuário.

Os principais birôs de crédito são responsáveis ​​por fazer análises de crédito e construir relatórios de crédito ao consumidor em cada país. Esses relatórios são então fornecidos a instituições financeiras, como credores hipotecários, empresas de cartão de crédito e outros que decidem se devem ou não conceder crédito a um mutuário. As informações do relatório de crédito incluídas em um relatório podem ser ligeiramente diferentes das informações de outro birô.

No entanto, os scores de crédito geralmente têm os seguintes intervalos:

intervalos de score de crédito para a avaliação do risco de crédito

intervalos de score de crédito para a avaliação do risco de crédito

Como é calculado o score de crédito?

Se o mutuário tem alguma conta de crédito, como cartões de crédito ou empréstimos, então ele ou ela tem um relatório de crédito. O relatório de crédito do mutuário é um registro de como a pessoa gerencia seu dinheiro. Esses dados são então avaliados para criar a pontuação de crédito por birôs de crédito.

Embora possa haver diferenças nas informações coletadas pelos birôs de crédito, existem cinco fatores principais avaliados ao calcular a pontuação de risco: histórico de pagamento, nível da dívida, tempo de crédito, tipos de crédito (cartões de crédito, empréstimos, hipotecas, etc.), limites de crédito e quanto desses limites estão sendo usados, e novas contas de crédito.

Para ver como tudo se decompõe, aqui está um exemplo de como o risco de crédito pode ser calculado. Por exemplo: seu histórico de pagamentos pode representar 40% de sua pontuação, enquanto a utilização de crédito 20%. A antiguidade do seu histórico de crédito pode contribuir com 21% e o valor total do saldo devedor com 11%. Finalmente, novas contas de crédito podem ser responsáveis por 5%, enquanto o seu crédito disponível compõe 3%. Ao final sua pontuação de crédito pode custar ou economizar muito dinheiro em sua vida.

Avaliando seu risco de crédito: score tradicional e alternativa

Pode ser confuso quando a pontuação de crédito do seu birô parece alta, mas você ainda é negado para uma nova linha de crédito. Provavelmente, você não está olhando para a mesma pontuação que está olhando o seu banco ou empresa financeira, pois as instituições financeiras têm um processo mais complexo de avaliação de sua inscrição, que inclui as pontuações dos birôs de crédito, como suas próprias verificações.

As pontuações de crédito tradicionais podem variar de acordo com o modelo de pontuação utilizado, e diferentes credores podem ter critérios diferentes na hora de conceder crédito. Além disso, os tipos de indicadores de risco de crédito usados ​​pelos credores também podem variar de acordo com sua indústria. os credores podem procurar fontes alternativas de credibilidade, como dados da conta bancária da pessoa, contas de serviços públicos pagas, dados de aluguel, atividade de mídia social, psicometria, dados de telecomunicações e metadados de smartphones.

Na credolab, por exemplo, coletamos dados alternativos de dispositivos de smartphone com consentimento de privacidade, enquanto os clientes solicitam um produto BNPL, qualquer empréstimo ou cartão de crédito. O produto Credo SDK adiciona insights comportamentais digitais à proposta e permite que as empresas identifiquem com precisão os clientes que atendem aos padrões de risco.

A conclusão é que o score de crédito pode custar ou economizar muito dinheiro na vida de qualquer pessoa. Combinando os métodos tradicionais e alternativos de pontuação de crédito, qualquer avaliação de risco pode ser melhorada. A inteligência artificial e a aprendizagem automática possibilitaram aos credores automatizar seus processos e adotar métodos de pontuação de crédito assertivos para poder atender melhor aos clientes.

Quer saber mais sobre score de crédito? Continue lendo para entender quais são os 3 principais passos em qualquer análise de crédito.

intervalos de score de crédito para a avaliação do risco de crédito.

Los score de crédito son fundamentales para los prestamistas a la hora de decidir si otorgar o no un crédito. En este artículo revisaremos cómo se realiza un análisis de riesgo de crédito tradicional y cómo ha evolucionado con el tiempo y la tecnología.

Lea a continuación para comprender la definición de score crediticio, qué modelos de puntaje utilizan las empresas otorgantes de crédito al calificar la solvencia del solicitante y cómo el score alternativo facilita el camino para una evaluación de riesgo crediticio más sólida.



¿Qué es un score crediticia?


Es un número que generalmente oscila entre 300 y 850 y que representa la solvencia o riesgo de incumplimiento para un prestamista. Los bancos y prestamistas lo utilizan como un indicador de riesgo crediticio para decidir si le aprobarán una tarjeta de crédito o cualquier tipo de préstamo. Las instituciones financieras generalmente le otorgan un score crediticio más alto a las personas que implican un menor riesgo crediticio y, por lo tanto, les otorgan una selección más amplia de productos crediticios a tasas de interés más bajas. Básicamente, cuanto mayor sea su score crediticio, más atractivo será como acreditado.

Las principales instituciones que otorgan crédito son responsables de realizar análisis crediticios y generar informes correspondientes de consumo en cada país. Luego, estos informes se entregan a las instituciones financieras -como a los prestamistas hipotecarios, las compañías de tarjetas de crédito y otros- que con base en ello, deciden si otorgarle crédito o no. La información incluida en un análisis crediticio puede variar en cada estudio. 

Sin embargo, generalmente los puntajes de crédito varían de la siguiente manera:

rangos de score crediticia para la evaluación del riesgo crediticio


¿Cómo se calcula un score crediticio?


Si el prestatario tiene alguna cuenta de crédito, como tarjetas de crédito o préstamos, entonces él/ella tendrá un informe de crédito. Su informe de crédito es un registro de cómo administra su dinero. Estos datos luego se segmentan y calculan para crear su puntaje de crédito, por parte de las agencias de crédito.

Si bien puede haber diferencias en la información recopilada por las instituciones de crédito, hay cinco factores principales que se evalúan al calcular el riesgo: el historial de pagos, cuánta deuda tiene, cuánto tiempo ha tenido crédito, tipos de crédito que tiene (tarjetas de crédito , préstamos para automóviles, préstamos para estudiantes, hipotecas, etc.), los límites de crédito y cuánto de esos límites está usando y cuántas cuentas de crédito nuevas tiene.

Para ver cómo se desglosa todo, aquí hay un ejemplo de cómo se calcula el riesgo crediticio. El historial de pagos del prestatario generalmente representa el 40% del puntaje, mientras que la utilización del crédito el 20%. La antigüedad del historial crediticio contribuye con el 21%, y el monto total de los saldos recientemente informados con el 11%. Finalmente, las cuentas de crédito nuevas son responsables del 5% mientras que el crédito disponible representa el 3%.


Evaluación del riesgo crediticio del prestatario: scoring tradicional y alternativo


Puede ser confuso cuando el score crediticio otorgado por la agencia de crédito parece alto pero, aun así, se le niega una nueva línea de crédito. Lo más probable es que no esté buscando el mismo puntaje que su banco o compañía financiera están observando, ya que las instituciones financieras tienen un proceso más complejo de evaluación de la solicitud que incluye no sólo los puntajes de la oficina de crédito, sino también sus propias verificaciones internas.  

Los scores crediticios tradicionales pueden variar según el modelo de calificación utilizado, y diferentes prestamistas pueden tener diferentes criterios cuando se trata de otorgar crédito. Además, los tipos de indicadores de riesgo crediticio utilizados por los prestamistas y acreedores también pueden variar según su industria. Por ejemplo, si una persona está comprando un automóvil, un prestamista de automóviles podría usar un puntaje de crédito que ponga más énfasis en su historial de pago, en lugar de la cantidad de crédito que debe. Además, en ausencia o como agregado a los datos ofrecidos por los bureau de crédito,  los prestamistas pueden buscar fuentes alternativas de solvencia, como los datos de su cuenta bancaria, las facturas de servicios públicos pagadas, los datos de alquiler, la actividad en las redes sociales, la psicometría, los datos de telecomunicaciones y los metadatos de los teléfonos inteligentes.

En credolab, por ejemplo, recopilamos datos alternativos de dispositivos de teléfonos inteligentes de forma consentida por la privacidad, mientras que los clientes solicitan un producto BNPL (buy now pay later), cualquier préstamo en efectivo o una tarjeta de crédito. El producto CredoSDK agrega información de comportamiento digital a los procesos de suscripción y le permite identificar con precisión a los clientes que cumplen con sus estándares de riesgo.

La conclusión es que su score de crédito puede costarle o ahorrarle mucho dinero en su vida. Afortunadamente, cualquier evaluación de riesgos ahora se puede mejorar con una combinación de métodos de calificación tradicionales y alternativos. La inteligencia artificial y el machine learning han hecho posible que los prestamistas automaticen sus procesos y adopten métodos de puntaje de crédito fintech para servir mejor a los clientes.

¿Quiere saber más sobre las puntuaciones de crédito? Siga leyendo y conozca cuáles son los 3 pasos clave en cualquier análisis de crédito.

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