Country Spotlight - France, Fast-Growing Fintech Hub in Europe

País em destaque - França, um centro de Fintech de rápido crescimento

País destacado: Francia, centro fintech de rápido crecimiento

31/3/2022

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Infographic France. Government Fintech initiatives and alternative credit scoring are helping with financial inclusion.
Infographic France. Government Fintech initiatives and alternative credit scoring are helping with financial inclusion.

France and its Fintech development

When the UK announced its decision to secede from the EU, France made clear its ambition to play a leading role in the fintech sector. President Emmanuel Macron promised to make France into a “startup nation” and has since pushed through a handful of labour reforms to make France more appealing to investors.

Unlike other countries in Europe, France has a thriving Fintech ecosystem: from payment service providers, lending and crowdfunding platforms to algorithmic or cryptocurrency trading companies.

By 2021, France had more than 1,200 fintechs*, and while the UK is expected to attract most of the funding from Europe, there are significant opportunities for French fintechs.

*https://sifted.eu/articles/pennylane-raises-18-4m/

Digital Transformation

The digital boom, accelerated by COVID 19, impulsed the growth of digital channels, making them essential in this new reality. Mobile payments and lending platforms are of great interest for consumers compared to previous years, thus increasing the use of mobile phones.

According to the report published by We are social and Hootsuite, France has a total population of 65.36 million, of which 67.21 million have a mobile phone, so on average there is more than 1 mobile device per inhabitant.   As well, 59.47 million people are Internet users accounting for 91% of the total population, with an average time spent online of 5 hours 37 minutes.

*We Are Social and Hootsuite report, 2021. 

Invisible to the Financial sector

Despite this digital transformation, the world is still far from being financially inclusive. Thousands of people are still unbanked, excluded from products such as insurance, loans, and mortgages.  In France, 94% of the population are part of the banking system, 55% carry out credit card transactions, and there are 98.3 ATMs for every 100,000 adults*. However, 6% of the population cannot prove financial solvency and are unable to access credit.

As a consequence, fintechs are taking on the challenge of inclusion with companies like PayPal, Chime, Cash App and Venmo offering banking services with reduced costs and greater access to credit.  

*Global Finance and Merchant Machine 2021.

Growth in the Fintech ecosystem

In the context of the pandemic, the financial industry's role has proven essential, and startups have known how to resist, strengthening their strategic, dynamic and attractive international positioning in 2020.

The French fintech ecosystem is one of the most dynamic in Europe which makes Paris an attractive financial centre. Moreover, the French government is playing a key role in this development by investing heavily to make Paris a key player in the fintech economy.

Paris’s growth as a tech hub has been aided by government initiatives such as the Station F (the world’s biggest startup campus). In addition, the French Tech Visa Programme also offers foreign entrepreneurs and investors a four-year visa to move to Paris with their families.  Thus, the fintech ecosystem is growing from within France and from abroad due to legal incentives.

France has proven to be much more resilient than its English and German neighbours in 2020: it is the only country that has grown despite the COVID 19 pandemic. By October 2021, French fintechs raised €2,071 million (2.5 times the amount raised in the entire year of 2020).*

*France FinTech and Bpifrance published the 2021 Landscape of French Fintechs on the opening of the FinTech Revolution. Topics discussed in this event.

Alternative Scoring for Financial Inclusion

The accelerating digitisation of transactions produces an increasing variety and volume of consumer data. With machine learning technology, a growing amount of data is being used to create predictive models that assess creditworthiness.

Alternative credit scoring refers to the use of behavioural data from digital platforms, apps and other non-traditional data sources for a complete credit risk assessment. For example, unlike a traditional credit bureau where credit history is essential, alternative scoring takes into account data from multiple data sources such as phone numbers, mobile wallets, geographic location, bill payment history, and social media usage.

The alternative financing market continues to grow year after year. From $200 million in 2014, it rose to $1.66 billion in 2020. In the past year, peer-to-peer business lending was the largest segment, worth $400 million.**  The alternative lending market includes bank-independent loan allocation for SMEs (Crowdlending) and personal loans (Marketplace Lending or so-called Peer-to-Peer lending) through private or institutional investors via online platforms.

Compared to the total loan industry, despite the development of fintech and the introduction of new financing instruments, traditional bank loans have been able to keep their leading position. In 2019, more than 47 percent of French households had taken out at least one credit. 

Given that in France credit bureaus do not exist and traditional scoring models only rely on “negative” credit reporting, the growth of the alternative financing markets is expected to continue.  Financial institutions do not have information on the indebtedness of good customers, particularly information on loans taken out and payment records.  Alternative data can play a significant role in reducing data asymmetry and allowing financial institutions to approve more people at fairer terms.

** https://www.statista.com/outlook/dmo/fintech/alternative-lending/france 

Credolab

Credolab offers a digital scoring solution based on evidence to predict consumer behaviour, speed up credit processing operations, and improve credit risk management.

With alternative data and machine learning, lenders can calculate the credit scores based on people’s mobile and web behavioural data— making lending decisions even in the absence of positive credit information.    

Learn more about the solutions offered by Credolab

A França e seu desenvolvimento Fintech

Quando o Reino Unido anunciou sua decisão de se separar da UE, a França deixou clara sua ambição de desempenhar um papel de liderança no setor das fintech. O presidente Emmanuel Macron prometeu transformar a França em uma “nação de startups”, foi assim que fez várias reformas de trabalho para tornar a França mais atraente para os investidores.

Ao contrário de outros países da Europa, a França tem um próspero ecossistema de Fintech: 

de provedores de serviços de pagamento, plataformas de empréstimo e crowdfunding a empresas de negociação algorítmica ou de criptomoedas.

Em 2021, a França tinha mais de 1.200 fintechs* e, embora se espere que o Reino Unido atraia a maior parte do financiamento da Europa, há oportunidades significativas para as fintechs francesas. 

*https://sifted.eu/articles/pennylane-raises-18-4m/

Transformação Digital

O boom digital, acelerado pela COVID 19, incentivou o crescimento dos canais digitais, tornando-os essenciais nesta nova realidade. Os pagamentos móveis e as plataformas de empréstimo são de grande interesse para os consumidores em relação aos anos anteriores, aumentando assim o uso de telefones celulares.

De acordo com o relatório publicado pela We Are Social e Hootsuite, a França tem uma população total de 65,36 milhões, dos quais 67,21 milhões possuem telefone celular, portanto, em média, há mais de 1 dispositivo móvel por habitante. Além disso, 59,47 milhões de pessoas são usuários da Internet, representando 91% da população total, com um tempo médio gasto online de 5 horas e 37 minutos.

*Relatório We Are Social e Hootsuite, 2021.

Os Invisíveis para o setor financeiro

Apesar dessa transformação digital, o mundo ainda está longe de ser inclusivo financeiramente. Milhares de pessoas ainda estão fora do sistema bancário, excluídas de produtos como seguros, empréstimos e hipotécas. Na França, 94% da população faz parte do sistema bancário, 55% realiza transações com cartão de crédito e há 98,3 caixas eletrônicos para cada 100.000 adultos*. No entanto, 6% da população não consegue comprovar a solvência financeira e não tem acesso ao crédito.

Como consequência, as fintechs estão assumindo o desafio da inclusão com empresas como PayPal, Chime, Cash App e Venmo oferecendo serviços bancários com custos reduzidos e maior acesso ao crédito.

*Global Finance and Merchant Machine 2021.

Crescimento no ecossistema Fintech

No contexto da pandemia, o papel do setor financeiro tem se revelado essencial, e as startups souberam resistir, reforçando o seu posicionamento internacional estratégico, dinâmico e atrativo em 2020.

O ecossistema fintech francês é um dos mais dinâmicos da Europa, o que faz de Paris um atrativo centro financeiro. Além disso, o governo francês está desempenhando um papel fundamental nesse desenvolvimento, investindo para tornar Paris um ator fundamental na economia das fintechs.

O crescimento de Paris como centro de tecnologia foi auxiliado por iniciativas governamentais como a Station F (o maior campus de startups do mundo). Além disso, o French Tech Visa Program também oferece a empreendedores e investidores estrangeiros um visto de quatro anos para se mudar para Paris com suas famílias. Assim, o ecossistema fintech está crescendo dentro da França e no exterior devido a incentivos legais.

A França provou ser muito mais resiliente do que seus vizinhos ingleses e alemães em 2020: é o único país que cresceu apesar da pandemia do COVID 19. Até outubro de 2021, as fintechs francesas arrecadaram € 2.071 milhões (2,5 vezes o valor arrecadado em todo o ano de 2020).*

*France FinTech e Bpifrance publicaram o Panorama 2021 das Fintechs Francesas sobre a abertura da Revolução FinTech. Temas discutidos neste evento.

Score de crédito Alternativo para Inclusão Financeira

A digitalização acelerada das transações produz uma variedade e um volume cada vez maior de dados do consumidor. Com a tecnologia de machine learning, uma quantidade crescente de dados está sendo usada para criar modelos preditivos que avaliam a credibilidade.

A pontuação de crédito alternativa refere-se ao uso de dados comportamentais de plataformas digitais, aplicativos e outras fontes de dados não tradicionais para uma avaliação completa do risco de crédito. Por exemplo, ao contrário de um birô de crédito tradicional, onde o histórico de crédito é essencial, a pontuação alternativa leva em consideração dados de várias fontes de dados, como números de telefone, carteiras digitais, localização geográfica, histórico de pagamento de contas e uso de mídia social.

O mercado de financiamento alternativo continua crescendo ano após ano. De US$ 200 milhões em 2014, subiu para US$ 1,66 bilhão em 2020. No ano passado, os empréstimos comerciais entre pessoas (peer-to-peer)foram o maior segmento, no valor de US$ 400 milhões.** O mercado alternativo de empréstimos inclui alocação de empréstimos independente de bancos para PMEs (Crowdlending) e empréstimos pessoais (Marketplace Lending ou os chamados empréstimos Peer-to-Peer) através de investidores privados ou institucionais através de plataformas online.

Considerando a indústria de crédito em sua totalidade, podemos ver que apesar do desenvolvimento das fintechs e da introdução de novos instrumentos de financiamento, os empréstimos bancários tradicionais conseguiram manter sua posição de liderança. Em 2019, mais de 47% das famílias francesas contrataram pelo menos um crédito.

Dado que na França não existem birôs de crédito e os modelos tradicionais de score dependem apenas de relatórios de crédito “negativos”, se espera que os mercados alternativos de financiamento continuem crescendo. As instituições financeiras não possuem informações sobre o endividamento dos bons clientes, principalmente informações sobre empréstimos contratados e registros de pagamentos. Os dados alternativos podem desempenhar um papel significativo na redução da assimetria de dados e permitir que as instituições financeiras aprovem mais pessoas em termos mais justos.

** https://www.statista.com/outlook/dmo/fintech/alternative-lending/france 

Credolab

A Credolab oferece uma solução de avaliação digital baseada em evidências para prever o comportamento do consumidor, acelerar as operações de processamento de crédito e melhorar a gestão do risco de crédito.

Com dados alternativos e aprendizagem automática, os credores podem calcular os scores de crédito com base nos dados comportamentais móveis e na web das pessoas, tomando decisões de empréstimo mesmo na ausência de informações de crédito positivas.

Saiba mais sobre as soluções oferecidas pela Credolab

Infografía Francia. Iniciativas gubernamentales fintech y el score crediticio alternativo ayudan a la inclusión financiera.
Infografía Francia. Iniciativas gubernamentales fintech y el score crediticio alternativo ayudan a la inclusión financiera.

Francia y su desarrollo Fintech

Cuando el Reino Unido anunció su decisión de separarse de la UE, Francia dejó clara su ambición de desempeñar un papel de liderazgo en el sector fintech. El presidente Emmanuel Macron prometió convertir a Francia en una "nación emergente" y desde entonces ha impulsado una serie de reformas laborales para hacer que Francia sea más atractiva para los inversores.

A diferencia de otros países de Europa, Francia tiene un próspero ecosistema Fintech: desde proveedores de servicios de pago, plataformas de préstamo y crowdfunding hasta empresas algorítmicas o de comercio de criptomonedas.

En 2021, Francia tenía más de 1200 fintechs* y, aunque se espera que el Reino Unido atraiga la mayor parte de la financiación de Europa, existen importantes oportunidades para las fintechs francesas.

*https://sifted.eu/articles/pennylane-raises-18-4m/

Transformación Digital

El boom digital, acelerado por el COVID 19, impulsó el crecimiento de los canales digitales, haciéndolos imprescindibles en esta nueva realidad. Las plataformas de pagos y préstamos móviles son de gran interés para los consumidores en comparación con años anteriores.

Según el informe publicado por We are social y Hootsuite, Francia tiene una población total de 65.36 millones, de los cuales 67.21 millones tienen teléfono móvil, por lo que de media hay más de 1 dispositivo móvil por habitante. Asimismo, 59.47 millones de personas son usuarios de Internet, lo que representa el 91% de la población total, con un tiempo promedio de permanencia en línea de 5 horas y 37 minutos.

*Informe We Are Social y Hootsuite, 2021. 

Invisibles al sector financiero

A pesar de esta transformación digital, el mundo aún está lejos de ser financieramente inclusivo. Miles de personas aún no están bancarizadas, excluidas de productos como seguros, préstamos e hipotecas. En Francia, el 94% de la población forma parte del sistema bancario, el 55% realiza transacciones con tarjeta de crédito y hay 98.3 cajeros automáticos por cada 100.000 adultos*. Sin embargo, el 6% de la población no puede acreditar solvencia económica y no puede acceder al crédito.

Como consecuencia, las fintechs están asumiendo el desafío de la inclusión con empresas como PayPal, Chime, Cash App y Venmo que ofrecen servicios bancarios con bajos costos y mayor acceso al crédito.  

*Global Finance y Merchant Machine 2021.

Crecimiento en el ecosistema Fintech

En el contexto de la pandemia, el papel de la industria financiera ha resultado fundamental y las startups han sabido resistir, reforzando su posicionamiento internacional estratégico, dinámico y atractivo en 2020.

El ecosistema fintech es uno de los más dinámicos de Europa, lo que convierte a París en un atractivo centro financiero. Además, el gobierno francés está desempeñando un papel clave en este desarrollo al invertir fuertemente para hacer de París un actor clave en la economía fintech.

El crecimiento de París como centro tecnológico se ha visto favorecido por iniciativas gubernamentales como la Estación F (el campus de startups más grande del mundo). Además, el programa French Tech Visa también ofrece a empresarios e inversores extranjeros una visa de cuatro años para mudarse a París con sus familias. Por lo tanto, el ecosistema fintech está creciendo desde dentro de Francia y también desde el extranjero debido a los incentivos legales.

Francia ha demostrado ser mucho más resistente que sus vecinos ingleses y alemanes en 2020: es el único país que ha crecido a pesar de la pandemia de COVID 19. En octubre de 2021, las fintech francesas recaudaron 2.071 millones de euros (2,5 veces la cantidad recaudada en todo el año 2020).*

*France FinTech y Bpifrance publicaron el Panorama de las fintech francesas de 2021 sobre la apertura de la revolución FinTech. Temas discutidos en este evento.

Scoring alternativo para la inclusión financiera

La digitalización acelerada de las transacciones está produciendo una variedad y un volumen cada vez mayor de datos de los consumidores. Utilizando la tecnología de aprendizaje automático, la creciente cantidad de datos se emplea para construir modelos predictivos que evalúan la solvencia.

El scoring crediticio alternativo se refiere al uso de datos de comportamiento en plataformas digitales, aplicaciones y otras fuentes de datos no tradicionales para una evaluación completa del riesgo crediticio. Por ejemplo, a diferencia de una oficina de crédito tradicional donde el historial de crédito es esencial, el scoring alternativo tiene en cuenta datos de múltiples fuentes de datos, como números de teléfono, billeteras virtuales, ubicación geográfica, historial de pago de facturas y uso de redes sociales.

El mercado de financiamiento alternativo sigue creciendo año tras año. De 200 millones de dólares en 2014, aumentó a 1660 millones de dólares en 2020. El año pasado, los préstamos comerciales entre particulares fueron el segmento más grande, con un valor de 400 millones de dólares.**  El mercado de préstamos alternativos incluye la asignación de préstamos independientes de los bancos para las pymes (crowdlending) y préstamos personales (Marketplace Lending o los llamados préstamos entre pares) a través de inversores privados o institucionales a través de plataformas online.

En comparación con la industria de préstamos total, a pesar del desarrollo de fintech y la introducción de nuevos instrumentos de financiación, los préstamos bancarios tradicionales han podido mantener su posición de liderazgo. En 2019, más del 47% de los hogares franceses había solicitado al menos un crédito. 

Dado que en Francia no existen burós de crédito y los modelos de calificación tradicionales sólo se basan en informes crediticios "negativos", se espera que continúe el crecimiento de los mercados financieros alternativos. Las instituciones financieras no cuentan con información sobre el endeudamiento de los buenos clientes, particularmente información sobre préstamos tomados y registros de pago. Los datos alternativos pueden desempeñar un papel importante en la desigualdad de datos y permitir que las instituciones financieras aprueben a más personas en términos más justos.

** https://www.statista.com/outlook/dmo/fintech/alternative-lending/france 

Credolab

Credolab ofrece una solución de calificación digital basada en evidencia para predecir el comportamiento del consumidor, acelerar las operaciones de procesamiento de crédito y mejorar la gestión del riesgo crediticio.

Con la data alternativa y el aprendizaje automático, los prestamistas pueden calcular los puntajes de crédito en función de los datos de comportamiento web y móviles de las personas, tomando decisiones de préstamo incluso en ausencia de información crediticia positiva.

Aprende más sobre las soluciones que ofrece Credolab