Country Spotlight: Colombia, the third-largest fintech ecosystem in LATAM

País em Destaque: Colômbia, o terceiro maior ecossistema de fintech da América Latina

País Destacado: Colombia, el tercer ecosistema fintech más grande de LATAM

24/2/2022

Learn more about how the fintech trade is flourishing in Colombia, and how the influx of new payment methods is helping credit invisibles finally gain access to banking services.

Saiba mais sobre como o comércio de fintech está florescendo na Colômbia e como a afluência de novos métodos de pagamento está ajudando os invisíveis de crédito a finalmente ter acesso aos serviços bancários.

Conozca más sobre cómo el comercio fintech está floreciendo en Colombia y cómo los nuevos métodos de pago ayudan a garantizar un mayor acceso a los servicios bancarios.

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COVID-19: The Acceleration of Digital Transformation


The transition of many companies towards a more digitised business model began prior to the start of the Pandemic. In 2020, this trend accelerated, and those sectors resistant to change had to innovate to survive. 


In the first months of 2020, more than 2 million people in Colombia accessed financial products for the first time. This was due, in large part, to the inability to travel during the pandemic. As a result, by the end of 2020, more than 31.6 million Colombians had at least one banking product.  


With Covid-19, technology became the new tool for social development, allowing wider access to banking through contactless payments, payment for services via mobile, money transfers, among others.


Mobile Penetration


Colombia has a total population of 51 million and a mobile connection of 60.8 million devices through mobile phones, tablets and laptops. In 2021, mobile connections increased by 1.9% and Internet use increased by 4% compared to 2020.


Today there are 34 million users in Colombia who spend 10 hours a day surfing the Internet, which shows that connectivity is a concept that is here to stay.

Fintech ecosystem

Colombia is the third-largest Latin American fintech ecosystem after Brazil and Mexico. The fintech trade is flourishing in Colombia, with an expansion of 120% each year and investments of more than $1 billion in the past three years, according to a report from the Fintech Times.


By 2022, there will be more than 330 fintechs distributed in different segments of the industry, including digital payments and credits, crowdfunding, business finance, and neobanks.


The improved access to digital solutions has prompted more consumers to experiment with emerging payment methods, such as mobile wallets and contactless cards. For example, Colombian mobile payment app RappiPay reported processing 20 million transactions last year.  As well, digital wallets have increased from 12 million users to 23 million in 2021.  


Today more than 32 million people in Colombia have some type of financial technology solution. Colombia is considered the 8th country in the world with the highest adherence to fintech.  

A new tool for financial inclusion 


The country’s unbanked population has decreased noticeably amid the influx of new payment methods, shrinking from 30% in 2015 to 23% in 2020. However, by 2021 there was an increase of 1.6 percentage points (pp) compared to the previous quarter (December 2020), that is, about 700,000 more adults in the banking system.


Although Colombia has a high percentage of the adult population with access to banking services, there are still large gaps to close within the rural population, some segments of the urban population and women. The access to financial services continues to be higher in cities and agglomerations (98.5%), followed by intermediate municipalities (76.1%) and rural municipalities (69.3% rural and 57.1% dispersed rural).  In relation to gender, the access indicator for men was 92.7%, while that for women was 85.2%.


Credolab


Given the digital success and the high percentage of banking penetration in Colombia, the country has become an attractive ecosystem where fintechs are looking for progress and the democratisation of financial services. 


Credolab offers a digital scoring solution based on evidence to predict consumer behaviour, speed up credit processing operations, and improve credit risk management.

With alternative data and machine learning, lenders can calculate the credit scores based on people’s mobile and web behavioural data— making a lending decision even when they don’t have a credit history and generating a positive impact in the Colombian financial market.


Learn more about the solutions offered by Credolab

Colombia, el tercer ecosistema fintech más grande de LATAM

COVID-19: A Aceleração da Transformação Digital

 

A transição de muitas empresas para um modelo de negócio mais digitalizado começou antes do início da pandemia. Em 2020, essa tendência acelerou e os setores resistentes à mudança tiveram que inovar para sobreviver.

 

Nos primeiros meses do ano de 2020, mais de 2 milhões de pessoas na Colômbia acessaram produtos financeiros pela primeira vez. Isso foi o resultado, em grande parte, da impossibilidade de viajar durante a pandemia. Como resultado, até o final de 2020, mais de 31,6 milhões de colombianos tinham pelo menos um produto bancário.

 

Com a Covid-19, a tecnologia tornou-se a nova ferramenta para o desenvolvimento social, permitindo um acesso mais amplo à banca através de pagamentos sem contato, pagamento de serviços via telefonia móvel, transferências de dinheiro, entre outros.

 

Penetração da tecnologia móvel

 

Possível reformulação: A Colômbia tem uma população total de 51 milhões e  uso de conexão móvel para 60,8 milhões de dispositivos por meio de telefones celulares, tablets e laptops. Em 2021, as conexões móveis aumentaram 1,9% e o uso da Internet aumentou 4% em relação a 2020.

 

Hoje existem 34 milhões de usuários na Colômbia que passam 10 horas por dia navegando na Internet, o que mostra que a conectividade é um conceito que veio para ficar.

 

Ecossistema fintech:

A Colômbia é o terceiro maior ecossistema de fintech da América Latina, depois do Brasil e do México. O comércio de fintech está florescendo na Colômbia, com uma expansão de 120% a cada ano e investimentos de mais de US$ 1bilhão nos últimos três anos, de acordo com um relatório do Fintech Times.

 

Para o ano 2022, serão mais de 330 fintechs distribuídas em diferentes segmentos da indústria, incluindo pagamentos e créditos digitais, financiamento colaborativo, finanças empresariais e neobancos.

 

Com a melhora no acesso a soluções digitais, mais consumidores conseguiram experimentar métodos de pagamento emergentes, como carteiras digitais  e uso de cartões virtuais. Por exemplo, a aplicação colombiana de pagamentos móveis RappiPay informou que processou 20 milhões de transações no ano passado. Além disso, as carteiras digitais aumentaram de 12 milhões de usuários para 23 milhões em 2021.

 

Hoje, mais de 32 milhões de pessoas na Colômbia têm algum tipo de solução de tecnologia financeira. A Colômbia é considerada o 8º país do mundo com maior adesão à fintech.

Uma nova ferramenta para inclusão financeira

 

A população não bancarizada do país diminuiu notavelmente com o surgimento de novos meios de pagamento, passando de 30% em 2015 para 23% em 2020.  Em 2021 houve um aumento de 1,6 pontos percentuais (pp) em relação ao trimestre anterior (dezembro de 2020), ou seja, por volta de 700 mil adultos entraram no sistema bancário.

 

Embora a Colômbia tenha uma alta porcentagem da população adulta com acesso a serviços bancários, ainda há grandes lacunas a serem preenchidas entre a população rural, alguns segmentos da população urbana e as mulheres. O acesso a serviços financeiros continua sendo maior nas cidades e aglomerações (98,5%), seguidos pelos municípios intermediários (76,1%) e rurais (69,3% rurais e 57,1% rurais dispersos). Em relação ao gênero, o indicador de acesso para homens foi de 92,7%, enquanto para as mulheres foi de 85,2%.

 

Credolab

 

Dado o sucesso digital e o alto percentual de penetração bancária na Colômbia, o país se tornou um ecossistema atraente onde as fintechs buscam o progresso e a democratização dos serviços financeiros.

Com dados alternativos e aprendizagem automática, os credores podem calcular os scores de crédito com base nos dados comportamentais digitais das pessoas – tomando uma decisão de empréstimo mesmo quando não têm histórico de crédito e gerando um impacto positivo no mercado financeiro colombiano.

 

Saiba mais sobre as soluções oferecidas pela Credolab.

 

A Credolab oferece uma solução de scoring digital baseada em evidências para prever o comportamento do consumidor, acelerar as operações de processamento de crédito e melhorar a gestão do risco de crédito.

COVID-19: aceleración de la transformación digital


Con el comienzo de la pandemia, muchas empresas que habían comenzado su transición hacia los ecosistemas digitales se vieron en la necesidad de acelerar el paso, logrando así que, incluso aquellos sectores que se resistían al cambio, tuvieran que innovar en sus modelos de negocios. 


En los primeros meses del 2020, más de 2 millones de personas en Colombia accedieron por primera vez a productos financieros. Esto se debió en gran parte a la imposibilidad de movilizarse o desplazarse durante la pandemia. Para el cierre del 2020, más de 31,6 millones de colombianos contaban con al menos un producto bancario.*


Con el Covid 19, la tecnología pasó a ser la nueva herramienta de desarrollo que impulsó a la bancarización, con los pagos sin contacto, el pago de servicios vía móvil, transferencias de dinero, entre otras cosas.


*Reporte de inclusión financiera revelado por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) y la Banca de las Oportunidades (BdO).


Penetración móvil


Colombia tiene una población total de 51 millones de habitantes y una conexión de 60,8 millones de dispositivos entre teléfonos móviles, tablets y computadoras. Esto quiere decir que los colombianos cuentan con 1,2 dispositivos en promedio.


En el 2021 las conexiones móviles aumentaron un 1.9% y el uso de Internet aumentó un 4% respecto al 2020. 


Hoy hay 34 millones de usuarios en Colombia que invierten 10 horas al día en navegar por Internet, lo que demuestra que la conectividad es un concepto que llegó para quedarse, y cada vez más personas lo utilizan en su día a día. 


(Digital 2021 Global Overview Report publicado por We are Social y Hootsuite)


Invisibles a préstamos


A pesar de que Colombia cuenta con un alto porcentaje de población adulta bancarizada, aún quedan grandes brechas por cerrar: acceso por género, población rural y algunos segmentos de la población urbana. 


Estos sectores son considerados invisibles, ya que al momento de solicitar un préstamo se encuentran imposibilitados porque no hay información en su historial acerca de pagos, movimientos, ni créditos anteriores. Estos datos son importantes para calcular el riesgo de crédito, utilizado por las entidades prestamistas para decidir si otorgan o no un determinado crédito.

Sin datos disponibles de fuentes de datos tradicionales o formales, las personas quedan excluidas.


Hoy los datos se están convirtiendo en el nuevo activo de las industrias. Gracias a la masificación de Internet y dispositivos electrónicos surgieron nuevas fuentes de datos que pueden ayudar en la inclusión social.


Es por eso que las fintech buscan consolidarse en la sociedad, incluyendo a aquellas personas que no han tenido contacto formal con entidades financieras. 


Ecosistema fintech

Colombia es el tercer ecosistema regional más grande después de Brasil y México. Al 2022, existen más de 330 fintech, distribuídas en distintos segmentos de la industria como pagos y créditos digitales, crowdfunding, finanzas empresariales, neobancos, entre otros. 


En los últimos años, a raíz de la pandemia, se registraron crecimientos importantes como por ejemplo en billeteras digitales: de 12 millones de usuarios, se pasó a tener 23 millones en el 2021. 


Hoy más de 32 millones de personas en Colombia (63% del total de la población) tienen algún tipo de solución de tecnología financiera. Un estudio de EY colocó a Colombia en el top 10 como octavo país del mundo con adherencia a las fintech. 


“En los próximos años se espera ver más tecnología financiera de Asia en cuestiones de pagos, dando mayor entrada a los neobancos”. 


(Erick Rincón, presidente de Colombia Fintech)


Herramienta para la inclusión financiera

 

Las restricciones de financiamiento, el aumento de los préstamos en mora, y la demanda de crédito a raíz de la crisis del COVID-19 hace cada mes más necesaria una solución tecnológica. 


La industria financiera detectó este potencial de crecimiento y comenzó a migrar datos alternativos. 


El uso de estos datos “informales” como redes sociales, mails, mensajes, llamadas, archivos, gps, y tiempo de uso, entre otras cosas, han permitido la creación de una calificación de crédito alternativa que habilita la inclusión financiera de crédito en Colombia. De esta manera, un mayor número de solicitantes de crédito serían aptos, incluyendo muchos que hoy son invisibles. 


Credolab


Colombia es un escenario atractivo para las fintech que buscan evolucionar y democratizar el acceso de servicios. Esto se debe a sus avances en el ecosistema digital y al alto porcentaje de bancarización en el país. 


Credolab es una de esas fintech cuyo objetivo es contribuir al ecosistema financiero de Colombia.

A través de una API utiliza los datos alternativos del teléfono móvil y la web, de forma rápida y segura, con el fin de hacer una calificación crediticia más precisa y eficiente y darle visibilidad a aquellas personas que son excluidas del sistema financiero.


Credolab busca que neobancos, challenger banks, BNPL, bancos y prestamistas, puedan aprobar a más clientes con más confianza y en tiempo real. 


Para conocer más acerca de las soluciones que ofrece Credolab para mejorar el riesgo crediticio, ingrese aquí: es.credolab.com/embedded-scoring-technology